신한금융투자 "실리콘웍스, OLED향 매출 증가 가시화…목표주가↑"

[프라임경제] 신한금융투자는 12일 실리콘웍스(108320)에 대해 OLED향 출하량 증가에 따라 3분기 실적이 기대된다며 목표주가를 5만1000원으로 22% 상향 조정했다.

신한금융투자에 따르면 실리콘웍스의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 24.7% 증가한 1784억원, 영업이익은 23.2% 늘어난 128억원을 기록하며 컨센서스를 상회할 예정이다.

윤영식 신한금융투자 연구원은 "V30향 모바일 OLED 제품 출하가 본격화됐고, LGD(LG디스플레이) E4-2 TV라인 가동 및 TV 성수기를 앞둬 OLED TV패널 출하량 증가가 높은 증익의 이유"라고 설명했다.

또한 "연구개발비 증가에도 기존 제품 대비 수익성이 좋은 OLED 제품 비중 증가로 영업이익률은 보수적으로도 7.1%가 기대 가능할 전망"이라고 덧붙였다.

한편, 윤 연구원은 실리콘웍스의 올해 매출 성장은 제한적인 가운데 연구개발비 및 인건비 증가로 영업이익은 전년 대비 24.5% 역성장이 불가피하다고 짚었다. 그러나 주 고객사의 E5(중소형), E4-2(대형)라인 가동 시작으로 3분기부터 실적 성장이 본격화될 전망이라고 진단했다.

이어 "전방 제품인 테블릿, 노트북과 같은 IT제품 출하량 증가가 쉽지 않은 가운데 향후 성장은 OLED향 제품이 이끌 전망"이라며 모바일용 OLED 추정치 반영 및 OLED TV 패널 출하량 상향으로 내년 연간 매출액, 순이익 추정치를 각각 8.5%. 26.5% 높여 잡았다.