대신증권 "삼화콘덴서, 주가는 빠르나 실적개선흐름 지속"

[프라임경제] 대신증권은 20일 삼화콘덴서(001820)에 대해 주가는 빠르지만 실적개선흐름은 이어질 것이라며 투자의견은 시장수익률로 하향, 목표주가는 4만원으로 21.2% 상향조정했다.

양지환 대신증권 연구원은 "투자의견 하향은 단기급등에 따른 밸류에이션 부담으로 추가 상승여력이 낮다고 판단했다"며 "목표주가 상향은 올 3분기 당사 추정치를 상회, 내년 설비증설에 따른 추가적인 외형성장 등을 감안해 실적 추정치를 상향했기 때문"이라고 분석했다.

대신증권에 따르면 삼화콘덴서의 올 3분기 매출액은 524억원, 영업이익 79억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 13.2%, 79% 늘어나는 어닝서프라이즈를 시현했다.

양 연구원은 "주요 제품가격 인상효과가 당초 예상보다 크게 나타나 실적 서프라이즈를 기록했다"며 "가격인상에 따른 수익성 호전으로 매출원가 및 판관비 등 비용 증가가 예상보다 적었다"고 설명했다.

이어 그는 "주요 제품가격 인상효과 및 타이트한 업황으로 4분기에도 양호한 실적을 보일 것"이라며 "4분기 매출액은 517억원, 영업이익은 71억원으로 각각 12.4%, 193.5%씩 증가할 것"이라고 내다봤다.