신한금융투자 "코스메카코리아, 2분기 사상 최대 실적 달성할 것"

[프라임경제] 신한금융투자는 19일 코스메카코리아(241710)에 대해 2분기 사상 최대 실적 달성이 기대된다며 투자의견은 '매수'를 유지, 목표주가는 기존 7만4000원으로 8만4000원으로 상향 조정했다.

이지용 신한금융투자 연구원은 "주요 고객사인 지피클럽을 포함해 VT코스메틱, 에스디생명공학 등 차별화 된 고객군을 바탕으로 양호한 실적 기록이 예상된다"며 "로드샵 기반의 전통적인 고객과 달리 홈쇼핑 내수와 중국 현지 매출 비중이 높은 특징이 있다"고 설명했다.

이어 "중국인 관광객 증가가 더디게 일어나도 실적 개선 가시성이 높다"며 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 759억원, 72억원으로 전년 동기 대비 52.3%. 37.2%씩 오를 것"으로 내다봤다.

이 같은 코스메카코리아의 2분기 실적은 분기 사상 최대 매출액과 영업이익이다.

이 연구원은 "지피클럽의 고판가 제품과 여름철 성수기 종목인 선 스프레이 ODM 수주가 증가하고 있다"며 "VT코스메틱과 에스디생명공학 등에서도 선 스프레이를 포함한 화장품 주문도 증가 추세여서 긍정적"이라고 진단했다.

한편, 차별화된 고객사를 바탕으로 한 국내 매출 성장과 양호한 외형 성장을 기반으로 한 영업이익률 개선, 최근 주가 상승에도 불구하고 경쟁사 대비 매력적인 밸류에이션을 투자포인트로 꼽았다.