DB금융투자 "한섬, 저점 매수 가능 시기…목표가↑"

[프라임경제] DB금융투자는 11일 한섬(020000)에 대해 1분기에 이어 하반기까지 이익 성장이 가파를 것이라며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 3만9000원에서 4만6000원으로 상향 조정했다.

박현진 DB금융투자 연구원은 "한섬의 1분기 연결기준 매출액은 3305억원, 영업이익 291억원으로 전년 동기 대비 각각 35%, 8% 증가했다"며 "이는 당사 추정치와 시장 컨센서스를 상회하는 호실적"이라고 설명했다.

이어 "자회사 인수 효과를 제거한 한섬 본연의 매출 성장이 한 자리 중후반이었을 것으로 추정했을 때 자체브랜드에서의 성장률은 이전 추세를 유지했을 것"이라고 부연했다.

또 2분기에는 한섬글로벌과 현대지엔에프 내 캐주얼 브랜드들이 새롭게 리빌딩돼 매출 볼륨 성장에 기여할 것이라는 게 DB금융투자 측 분석이다.

박 연구원은 "한섬 내 자체 브랜드 성장세는 강하게 반전되기 어렵겠으나 브랜드 믹스를 다변화시키는 점은 시장 트렌드와 부합해 해외 사업 확장에도 긍정적 영향을 끼칠 것"이라고 내다봤다.

아울러 "자회사 부실재고 관련 손실 반영이 일단락됐고 해외 소싱 브랜드 일부를 정리하는 등의 작업으로 이익률 향상에 노력을 다할 것으로 전망한다"며 "온라인 채널 대응에도 적극적이고 장기적인 관점에서 캐주얼군 강화가 최선책"이라고 진단했다.