생명보험 해지율 '저축성 높고, 연금보험 낮다'

종목별 해지율 상이…가입자 기대감 하락 원인 "소비자 만족도 확대가 해결책"

[프라임경제] 생명보험 종목별 해지율이 금융위기 이후 지속적으로 안정화되고 있지만, 저축성·변액보험 해지율은 상대적으로 높은 수준인 것으로 나타났다. 생명보험사들이 저성장국면에 들어선 만큼 적극적인 해지율 관리가 필요하다는 지적이 나온다.

최근 보험연구원이 발행한 KiRi리포트에 따르면 생명보험 종목별 해지율(해약률)은 2008년 이후 글로벌 금융위기 이후 급상승했지만 지속적으로 하락해 올해는 금융위기 이전보다 낮은 수준을 기록했다.

그러나 종목별로는 상이한 수준을 보이고 있다. 저축성보험과 변액보험 해지율은 상대적으로 높은 수준을 보였지만 연금보험, 종신보험은 해지율이 낮게 나타났다. 

생명보험 종목별 해지율 추이 그래프. ⓒ 보험연구원

이는 위험보장 정도와 만기의 차이 때문으로 분석된다. 

위험보험료가 많은 종신보험의 경우 해지 시 납입보험료 대비 환급금 비율이 낮기 때문에 저축성보험에 비해 해지하고자 하는 유인이 상대적으로 적을 수 있다. 

저축성보험과 연금보험의 위험보장 수준은 유사하지만, 저축성보험의 만기가 10년에서 15년인 데 반해 연금보험은 15년 이상의 장기인 경우가 많아 저축성보험의 해지율이 연금보험 해지율보다 높게 나타나는 것으로 분석됐다.

변액보험은 △변액종신 △변액유니버셜 △변액연금 등으로 구분되는데 이를 일반계정의 △종신 △저축 △일반연금 종목과 비교해보면, 변액종신과 변액유니버설 해지율은 일반계정과 유사한 수준이나, 변액연금 해지율은 세제비적격 일반연금에 비해 높은 것으로 나타났다. 

또, 변액종신보험과 일반종신보험, 변액유니버설보험과 일반저축성보험 해지율은 유사한 수준과 추이를 보이는 것으로 나타났으며, 2014~2016년 기간, 변액보험의 해지율이 일반계정 보험에 비해 상승하는 모습이 확인됐다. 

반면, 변액연금의 경우 비적격 일반연금과 해지율 추이는 유사하나 수준은 추세적으로 높은 특징을 보이며, FY2012 이후 해지율 차이는 확대되는 경향을 보였다.

이와 관련 김세중 보험연구원 연구위원은 "최근 들어 변액보험 종목별 해지율이 일반계정 보험에 비해 높게 나타나는 이유는 주가지수의 장기 횡보로 위험자산 회피 성향이 높아지고 수익률에 대한 기대감이 낮아졌기 때문"이라고 판단했다. 

실제, 종합주가지수는 2010년 2000선을 회복한 이후 2016년까지 상승하지 못하고 2000선 수준을 유지했다. 

주가지수의 장기 횡보로 인해 누적 수익률이 낮아지면서 변액보험 가입자들의 수익률 기대가 낮아졌으며, 안전자산 선호 경향이 높아지면서 기존 변액보험의 해지가 상대적으로 높게 나타났다는 게 김 연구위원의 설명이다. 

생명보험회사들의 성장성 둔화에 따른 보유계약 관리의 중요성 확대도 해지율 관리의 필요 요인으로 작용하고 있다.

실제, 지난해 기준 생명보험 수입보험료는 저축보험과 연금보험의 부진으로 4.9%의 감소세를 보이고 초회보험료는 21.2% 감소하는 등 생명보험회사의 성장성이 둔화되고 있다. 

생명보험회사는 성장성 제고를 위해 변액보험 판매를 확대하고 있으나, 주가지수 상승에도 불구하고 상대적으로 해지율이 높은 변액보험 규모는 크게 증가하지 못하고 있는 상황이다. 

2007년 종합주가지수는 약 30% 가량 상승했고 변액보험 초회보험료는 52.7% 증가했으나, 계속보험료가 2.5% 감소하면서 수입보험료는 1.1% 증가하는 데 그쳤다. 

김 연구원은 "보험계약의 해지는 경제적인 여건과 소비자의 선택에 따라 발생하는 것이지만, 보험상품과 그 판매과정에서 소비자의 만족도를 높임으로써 관리가 가능할 것"이라며 "생명보험사들이 저성장 국면에 진입한 만큼 적극적인 해약률 관리가 필요하다"고 조언했다.