셀트리온헬스케어, 하반기 주요 이슈 집중

[프라임경제] KB증권은 18일 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 하반기에 주요 이슈가 집중돼 있다며 투자의견은 보유, 목표주가는 7만원을 각각 유지했다.

이태영 KB증권 연구원은 "판매 파트너사와의 계약구조 변경 작업이 아직 진행 중이어서 유럽 시장에 대한 불확실성이 여전히 남아있는 상황"이라며 "예상보다 빠른 가격경쟁 심화에 따라 기존 보유 재고의 높은 매입 가격이 수익성에 부담 요인으로 작용하고 있다"고 설명했다.

다만, 해당 이슈들은 하반기로 접어들면서 점진적으로 해소될 것이라고 전망했다. 이에 올해 동사의 매출액은 전년 동기 대비 64.4% 늘어난 1조1728억원, 영업이익은 1242억원으로 예상했다.

이 연구원은 "하반기 트룩시마의 미국시장 출시, 램시마SC의 유럽 허가 및 출시가 예정돼 있다"며 "파트너사와 바닥가격을 설정함에 따라 추가적인 가격 하락이 제한적일 것이고, 상대적으로 가격이 높은 미국시장에서 램시마가 점진적으로 점유율을 확대하고 있어 수익성 개선에 기여할 전망"이라고 분석했다.