아주캐피탈, 고익성 유지 가능…목표가↑

경상수익성 개선추세 지속…견조한 주가흐름 예상

[프라임경제] 케이프투자증권은 17일 아주캐피탈(033660)에 대해 고수익성 유지가 기대된다며 투자의견은 매수를 유지, 목표주가는 기존 1만1500원에서 1만2500원으로 상향 조정했다.

동사의 올해 1분기 별도손이익은 212억원을 기록해 2008년 3분기 이후 분기 최대 실적을 달성했다. 연결순이익은 199억원으로 이익규모가 축소됐다.

전배승 케이프투자증권 연구원은 "자회사인 아주저축은행이 투자자산 관련 일회성 손실을 인식해 분기순손실(-14억원)을 기록했다"면서도 "이자이익 증가세가 유지되는 가운데 판관비가 안정적으로 관리되면서 견조한 실적흐름이 이어지고 있다"고 분석했다.

자동차금융 신규매출 확대로 상품자산 규모는 전분기와 전년 동기 대비 각각 2%, 21% 증가했다. 누적적 자산성장에 따른 이자이익 증가가 탑라인 개선을 지속 견인할 전망이다.

전 연구원은 "중고차, 개인신용대출 등 저신용 차주를 중심으로 연체가 증가해 타 2금융권 회사와 마찬가지로 자산건전성은 전반적으로 후퇴했다"며 "대손부담 상승압력이 높은 상태이나 개인금융 신규취급 억제조치가 병행되고 있어 추가 악화 가능성은 제한적일 것"이라고 진단했다.