오스템임플란트, 하반기 양호한 성장 전망

2분기 시장전망치 상회 예상…중국 법인 수익성 개선

[프라임경제] 신한금융투자는 오스템임플란트(048260)에 대해 하반기에도 양호한 성장이 기대된다며 투자의견은 매수를 유지, 목표주가는 7만3900원에서 8만7000원으로 상향했다.

14일 신한금융투자에 따르면 오스템임플란트는 2분기 영업이익이 시장 예상치를 웃도는 가운데, 특히 중국 법인의 수익성 개선으로 인해 주가 할인 요인도 점차 없어지면서 하반기에도 실적 개선에 따른 주가 상승이 기대된다고 밝혔다.

배기달 신한금융투자 연구원은 "오스템임플란트의 2분기 매출액은 1314억원으로 시장전망치인 1305억원에 부합할 것"이라며 "임플란트 내수 매출액은 전년 동기대비 7.4% 증가한 310억, 해외 법인 매출액은 18.3% 늘어난 751억원, 임플란트 수출은 18.4% 향상된 346억원으로 추정된다"고 전했다.

이어 "중국이 지난해 같은 분기보다 13.6%, 미국은 23.2% 증가하는 등 주요 법인의 견조한 성장 덕분"이라며 "또 기자재 수출은 21.2% 늘어난 36억원, 체어 수출은 24.1% 향상된 32억원으로 전망이 좋을 것"이라고 덧붙였다.

더불어 "2분기 영업이익도 전년 동기대비 76.6% 증가한 128억원으로 컨센서스 110억원을 상회할 것"이라며 "이는 우호적인 환율 흐름과 효율적인 비용 집행 때문"이라고 말했다.

배 연구원은 "중국 등 주력 해외 법인의 수익성 개선이 지속되는 점을 감안할 때 상반기 이익 증가 폭보다는 낮지만, 하반기도 양호한 성장을 이룰 것으로 보인다"며 "하반기 매출액과 영업이익은 각각 2700억원과 217억원, 영업이익률은 1.0% 향상된 8.0%로 개선될 것"이라고 전망했다.