고려아연, 4Q 긍정적인 영업환경 기대…목표가 '71만원'

3Q 영업이익 컨센서스 부합 '아연·연·은' 가격 상승세

[프라임경제] NH투자증권은 28일 고려아연(010130)에 대해 4분기부터 이익 증가에 긍정적인 영업환경이 조성될 것으로 기대한다며 투자의견 '매수', 목표주가 71만원을 유지했다.

고려아연 온산제련소. ⓒ고려아연

NH투자증권에 따르면 3분기 고려아연 연결기준 실적은 매출액이 지난해동기대비 22.2% 상승한 2조4147억원, 영업이익은 0.6% 감소한 2658억원을 기록했다며, 글로벌 해상운송 병목현상으로 3분기 아연, 연, 은 판매량이 감소했지만 금속 가격 상승으로 영업이익은 시장 컨센서스에 부합했다고 전했다.

변종만 NH투자증권 연구원은 "단시일 내 해결되기 어려운 중국 전력난, 겨울철 에너지 수요 증가로 인한 유럽 제련소 전력비 부담 증가, 중국의 계절적인 재고 비축기가 도래할 것"이라며 "향후 아연과 연 강세가 두드러질 것"이라고 말했다.

아울러 "4분기 영업이익은 지난해동기대비 12.1% 상승한 2935억원을 예상한다"며 "3분기대비 금속 판매량 증가, 호주 자회사 SMC 아연 생산능력 확대, 전해공정 개선에 따른 회수율, 이익률 개선을 기대한다"고 첨언했다.

한편, 지난 26일 기준 아연 가격은 톤당 3466달러로 지난달대비 11% 상승했다. 연 가격은 13.3% 오른 톤당 2458달러, 은 가격은 7.7% 상승한 온스당 24.2달러를 기록하기도 했다.