한온시스템, 3분기 시장 예상치 하회…목표가 8%↓

비용 증가 영향, 3Q 영업이익 컨센서스 11% 밑돌 전망

한온시스템 경주 공장 전경. ⓒ 한온시스템

[프라임경제] KB증권은 25일 한온시스템(018880)에 대해 3분기 영업이익이 시장 예상치를 하회할 것이라며 목표주가를 11만원으로 8.3% 하향조정했다. 다만 투자의견은 '매수'를 유지했다.

KB증권은 3분기 한온시스템의 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 각각 5.4% 증가한 2조1960억원, 0.5% 늘어난 621억원으로 전망했다. 다만 영업이익은 컨센서스를 11.1% 하회하는 실적이다. 이는 비용 증가 영향이다.

강성진 KB증권 연구원은 "(한온시스템의) 영업이익 전망치를 하향한 주된 원인은 비용 증가 때문"이라며 "누적된 원재료 가격 인상 요인은 3분기에도 적용되고 있지만, 아직 고객사에 대한 비용전가는 매출액에 반영되지 않은 것으로 보인다"고 설명했다.

이어 "주요 고객들의 부품수요도 저조했다"며 "현대차그룹, 포드, 폭스바겐(VW)의 한온시스템 부품에 대한 수요는 기존 예상보다 각각 5%, 7.4%, 1.4% 적었을 것으로 예상한다"고 덧붙였다.