코웨이, 내년 국내외 법인 고른 성장세 기대…목표가 8%↑

가격 인상 효과·판관비 효율화 영향, 3Q 영업이익 전년比 18% 증가

코웨이 구로 신사옥 전경. ⓒ 코웨이

[프라임경제] KB증권은 21일 코웨이(021240)에 대해 내년 국내와 해외 법인들의 고른 성장세가 기대된다며 투자의견 '매수' 유지, 목표주가를 7만원으로 8% 상향조정했다.

3분기 코웨이의 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4% 증가한 1조77억원, 18% 늘어난 1953억원을 기록했다. 이는 가격 인상 효과와 판관비 효율화 영향이다.

박신애 KB증권 연구원은 "(내년 코웨이의) 국내 매출과 영업이익은 각각 6%씩 성장할 전망"이라며 "만기도래 계정수가 91만개로 올해 87만개보다 더 늘어날 것으로 예상되나, 신규 판매가 4% 성장하고 해약률이 낮은 수준을 유지하면서 연간 계정 순증이 25만4000개를 달성할 것"이라고 전망했다.

아울러 "말레이시아 매출액과 영업이익은 각각 7%, 12% 성장할 것으로 추정된다"며 "얼음정수기로 고소득층을 공략하는 동시에 중저가 제품 판매 확대로 고객 저변을 넓혀갈 계획이며 매트리스, 에어컨, 안마의자 등 신제품 매출 기여도 증가도 기대된다"고 첨언했다.