아모레퍼시픽, 올해 영업이익 증가율 급증…코스알엑스 주목

한화투자증권, 투자의견 '매수' 목표주가 '16만원' 유지

ⓒ 아모레퍼시픽

[프라임경제] 한화투자증권이 올해 연결 편입 예정인 코스알엑스 성장률 30% 초과 달성을 예상하며 아모레퍼시픽(090430)의 투자의견 매수와 목표주가 16만원을 유지했다. 

한유정 한화투자증권 연구원은 28일 보고서를 통해 "기대치에 부합할 1분기"라며 "상반기 중국 부진에 대한 실망감은 충분히 선반영돼 앞으로 개선에 기대할 때"라고 밝혔다.

한화투자증권은 오는 5월1일 연결 편입 예정인 코스알엑스의 1분기 전년 대비 매출 성장률이 30%를 초과할 것으로 전망했다. 

한 연구원은 "성장은 코스알엑스를 포함한 북미, EMEA에서, 손익 개선은 중국에서 주도하며 2024년 아모레퍼시픽의 영업이익 증가율은 248%에 달할 전망(COSRX 합병 효과 제외 시 135%)"이라고 분석했다. 

한화투자증권은 올 1분기 아모레퍼시픽의 연결 매출액은 9661억원, 영업이익은 542억원으로 전망했다. 이는 전년대비 각각 5.7% 증가, 15.9% 감소한 수치다. 영업이익의 경우 종전 추정 영업이익 469억원을 상회하고 컨센서스 영업이익 540억원에는 부합한다고 봤다.